Коли Kraken оголосила про придбання Breakout у вересні 2025 року, це дало чіткий сигнал криптовалютній індустрії: проп-трейдинг настав. Ця угода стала першим випадком, коли велика криптовалютна біржа безпосередньо увійшла у простір пропрієтарної торгівлі, поєднавши інституційну інфраструктуру Kraken з моделлю фінансування Breakout на основі оцінки.
«Прорив дає нам спосіб розподіляти капітал на основі доказів навичок, а не доступу до самого капіталу», – сказав Арджун Сеті, співгенеральний директор Kraken. «У світі, який швидко змінюється від «кого ви знаєте» до «що ви знаєте», ми хочемо створити системи, які винагороджують продемонстровану ефективність, а не родовід».
Це придбання відображає ширшу тенденцію: те, що починалося як явище роздрібної торгівлі, перетворилося на сектор, що привертає серйозну увагу інституцій – і значний капітал.
Цифри, що стоять за бумом
Зростання індустрії торгівлі нерухомістю було просто надзвичайним. Згідно з даними Google Trends, глобальний обсяг пошуку за запитом «торгівля нерухомістю» зріс більш ніж на 5000% між 2020 і 2025 роками. Пошуковий термін нещодавно досяг історичних максимумів, що відображає безпрецедентну обізнаність та попит на програми фінансованої торгівлі.
Галузеві аналітики оцінюють ринок торгівлі нерухомістю в 5,8 мільярда доларів у 2024 році та, за прогнозами, досягне 14,5 мільярда доларів до 2033 року. Це сукупний річний темп зростання, який випереджає більшість фінтех-секторів — торгівля нерухомістю зросла на 1264% між груднем 2015 року та квітнем 2024 року, порівняно зі зростанням лише на 240% для традиційних інвестиційних пошуків за той самий період.
Криптовалютний сегмент цього ринку зростає ще швидше. У нещодавньому галузевому звіті зазначається, що 90% з 20 провідних фірм, що займаються торгівлею нерухомістю, спостерігали зростання інтересу до пошуку в Google лише у серпні 2025 року, причому особливо сильний попит спостерігали фірми, що спеціалізуються на криптовалютах.
Чому великі гравці звертають на це увагу
Перехід Kraken у сфері торгівлі активами не був здійснений окремо. Біржа вже придбала NinjaTrader за 1,5 мільярда доларів та Capitalise.ai за кілька місяців до угоди Breakout, що сигналізувало про стратегічний поштовх до охоплення повного життєвого циклу роздрібної та професійної торгівлі. Галузеві оглядачі припускають, що ці придбання закладають основу для потенційного IPO Kraken.
Придбання Breakout безпосередньо стосується переконливої ціннісної пропозиції: інтегруючи торгівлю активами безпосередньо в Kraken Pro, біржа може виявляти та розвивати кваліфікованих трейдерів, одночасно отримуючи дохід як від комісій за оцінку, так і від домовленостей про розподіл прибутку. З моменту запуску у 2023 році Breakout вже випустила понад 20 000 фінансованих рахунків — клієнтська база, яка тепер отримує доступ до інституційної ліквідності та інфраструктури Kraken.
Для індустрії проп-трейдингу це придбання є підтвердженням. Коли регульована біржа інституційного рівня з репутацією Kraken робить стратегічну ставку на модель фінансованого трейдера, це сигналізує про те, що проп-трейдинг вийшов за межі свого витоку як роздрібного явища та став чимось більш довговічним.
Конкурентне середовище, що розвивається
Угода Kraken-Breakout змінила конкурентну динаміку в торгівлі криптовалютою. Встановлені гравці, такі як FTMO, який вважається золотим стандартом у галузі з 2015 року, тепер стикаються з конкуренцією не лише з боку інших компаній, що займаються торгівлею криптовалютою, а й з боку великих бірж з більшими гаманцями та існуючими базами користувачів.
FTMO відреагувала розширенням своїх криптовалютних пропозицій, додавши 22 нові пари та покращивши спреди у липні 2025 року, в результаті чого їхня загальна кількість CFD на криптовалюту перевищила 30. Чеська фірма обслужила понад мільйон трейдерів та підтримує рейтинг Trustpilot 4.8/5 — це важливі характеристики в галузі, де довіра залишається першочерговим завданням.
Але придбання також створило можливості для платформ позиціонувати себе по-іншому. У той час як біржові пропи конкурують за капітал та інфраструктуру, з'являється нова категорія криптовалютних фірм, які зосереджуються на розвитку трейдерів разом із фінансуванням.
Наступний рубіж: розвиток торгівлі, інтегрованої зі штучним інтелектом
Хоча придбання Kraken підкреслює інституційне дозрівання проп-трейдингу, воно також підкреслює прогалину, яку інноваційні платформи намагаються заповнити. Більшість проп-фірм, включаючи Breakout, зосереджуються переважно на оцінці та забезпеченні капіталу. Чого вони не забезпечують, так це систематичного розвитку трейдерів.
Це важливо, оскільки дані про ефективність трейдерів залишаються неточними. Галузеві джерела постійно повідомляють, що лише 5-10% трейдерів проходять першу оцінку, а ще менший відсоток отримує виплати з фінансованих рахунків. Вузьким місцем є не брак капіталу, а психологічні та технічні прогалини, які призводять до невдач трейдерів.
Серед платформ, що усувають цю прогалину, Fondeo.xyz стала яскравим прикладом того, що деякі галузеві оглядачі називають «наступним поколінням» криптовалютної торгівлі. Платформа інтегрує коучинг на основі штучного інтелекту безпосередньо в досвід фінансованого трейдера — підхід, який визнає психологію торгівлі невіддільною від ефективності торгівлі. Для трейдерів, які мали труднощі з традиційною моделлю оцінки, це поєднання фінансування та розвитку представляє принципово іншу ціннісну пропозицію.
Цей підхід відображає ширшу тенденцію в інструментах для торгівлі на основі штучного інтелекту. Очікується, що світовий ринок торгівлі на основі штучного інтелекту зросте з 24,53 мільярда доларів у 2025 році до 40,47 мільярда доларів до 2029 року, що становить 13,3% складного річного темпу зростання. Але хоча більшість інструментів торгівлі на основі штучного інтелекту зосереджені на виконанні або аналізі, інтеграція коучингу на основі штучного інтелекту в інфраструктуру проп-фірм є відносно невивченою можливістю, яку такі платформи, як Fondeo.xyz, використовують для початку.
Що це означає для трейдерів
Для початківців у сфері криптовалют, придбання Kraken-Breakout є одночасно можливістю та застереженням. З одного боку, інституційна участь забезпечує довіру, кращу інфраструктуру та потенційно стабільніші платформи. Трейдери Breakout тепер мають доступ до стандартів безпеки рівня Kraken, інституційної ліквідності та підтримки одного з найнадійніших імен у криптовалютному світі.
З іншого боку, інституційна торгівля нерухомістю може стати більш конкурентною та менш поблажливою. Kraken прямо заявив, що програма оцінювання Breakout є «навмисно суворою», розробленою для перевірки навичок управління ризиками та стратегічної дисципліни перед розподілом капіталу. Вони зазначають, що більшість заявників не складають іспит з першої спроби.
Це створює природну сегментацію на ринку. Трейдери, впевнені у своїх здібностях, можуть тяжіти до визнаних компаній, таких як FTMO, або біржових опціонів, таких як Breakout. Ті, хто прагне розвивати навички, одночасно отримуючи доступ до капіталу, особливо в унікальному середовищі криптовалют, що працює цілодобово, можуть знайти інтегровані платформи, такі як Fondeo.xyz, які краще підходять для їхнього шляху розвитку.
Погляд у майбутнє: інституціоналізація торгівлі проп-трейдингом
Придбання Kraken-Breakout навряд чи буде останнім у своєму роді. Оскільки торгівля нерухомістю досягає історичних рівнів пошукового інтересу, а ринок зростає до прогнозованої оцінки в 14,5 мільярда доларів, інші великі біржі та гравці фінтех-компаній, ймовірно, оцінюватимуть аналогічні кроки.
Галузеві оглядачі очікують консолідації. Менші фірми з ненадійними виплатами або сумнівними практиками будуть намагатися конкурувати з платформами, що підтримуються біржами та мають глибші ресурси. Тим часом, диференційовані гравці — чи то завдяки передовим технологіям, розвитку трейдерів на основі штучного інтелекту, чи то спеціалізованому ринковому фокусу — витворять стійкі ніші.
Дані Google Trends чітко показують ситуацію: інтерес до торгівлі активами не зменшується. Для трейдерів це означає більше можливостей, кращу інфраструктуру та зростання легітимності. Для галузі це означає, що перехід від роздрібного феномену до інституційного класу активів йде повним ходом.
Як сказав Сетхі з Kraken: «Ось так мають працювати сучасні капітальні платформи. Прозорі, програмовані та відкриті для будь-кого, хто має перевагу». У 2026 році ця перевага може випливати не лише з торгових навичок, а й з вибору правильної платформи для її розробки — будь то інституційний гігант чи цілеспрямований новатор, який робить ставку на розвиток трейдерів на базі штучного інтелекту.