Фінансово-технологічні торговельні групи, очолювані Американською радою з фінтех-технологій, закликають Федеральну резервну систему продовжити розробку плану, який надасть певним небанківським фінансовим компаніям прямий доступ до платіжних систем США.
«Добре розроблений платіжний рахунок може розширити конкуренцію та відповідальні інновації в платежах, не створюючи нових ризиків», – заявив у понеділок Філ Голдфедер, генеральний директор Американської ради фінтех .
Платіжний рахунок — це обмежений рахунок Федеральної резервної системи, який дозволяє певним фінансовим фірмам надсилати та здійснювати платежі безпосередньо, не надаючи їм повних банківських привілеїв.
Це відбувається на тлі того, як ФРС розглядає відповіді на свій Запит на інформацію щодо того, чи варто тестувати обмежений рахунок Резервного банку, призначений для здійснення платіжної діяльності.
Питання полягає в тому, чи повинна ФРС пропонувати вузькоспеціалізований рахунок, який дозволяє установам, що мають на це право, здійснювати кліринг та розрахунки безпосередньо на балансі центрального банку без надання повного головного рахунку.
Пропозиція передбачає обмеження залишків на рахунку протягом ночі, відмову від виплати відсотків, заборону доступу до дисконтного вікна та обмеження використання системами остаточних розрахунків, такими як Fedwire та потенційно FedNow.
Фінтех-групи, які підтримують цю пропозицію, стверджують, що чинна система вимагає від платіжних компаній покладатися на банки-спонсори, що, на їхню думку, збільшує витрати, уповільнює розрахунки та концентрує операційні залежності.
Ці групи розглядають платіжний рахунок як спосіб забезпечення прямого доступу до розрахунків без розширення повноважень щодо кредитування чи функцій приймання депозитів. Однак банківські торговельні групи бачать це інакше.
Ставка на статус-кво
У спільному поданні, поданому минулого тижня, Інститут банківської політики, Асоціація клірингових палат та Форум фінансових послуг попередили, що пропозиція являє собою фундаментальну зміну політики, дозволяючи незастрахованим або слабопідконтрольним установам безпосередньо підключатися до балансу ФРС.
Банки стверджують, що навіть з урахуванням обмежень балансу та інших лімітів, платіжні рахунки все ще можуть збільшити ризики та фінансову нестабільність, підтримуючи депозитну діяльність поза межами федеральної системи соціального захисту.
Вони прямо позначають випуск стейблкоїнів та інші моделі, суміжні з криптовалютою, як приклади діяльності, що нагадує залучення депозитів, але не має страхування депозитів, режимів врегулювання та консолідованого нагляду.
Хоча в пропозиції прямо не згадується криптовалюта, банки стверджують, що емітенти стейблкоїнів та пов'язані з криптовалютою установи є одними з найбільш ймовірних бенефіціарів спеціального рахунку, який дозволяє здійснювати прямі розрахунки грошима центрального банку.
У спільному листі також йдеться про те, як, на його думку, доступ до рахунків ФРС історично обумовлювався федеральним страхуванням депозитів та суворим пруденційним наглядом, саме для того, щоб запобігти ризикам, які зараз виявляються.
Банки стверджують, що спрощення процесу для незастрахованих установ може відволікти кошти клієнтів від банків, підвищити вартість фінансування та послабити кредитне посередництво.
Банки також висловили занепокоєння щодо боротьби з відмиванням грошей, дотримання санкцій та операційної стійкості, якщо небанківським установам буде надано прямий доступ до розрахунків.
Дебати відбулися після низки юридичних невдач для Custodia Bank, який продовжував наполягати на прямому доступі Федеральної резервної системи після того, як суди постановили, що ФРС має широкі дискреційні повноваження відхиляти заявки на відкриття головного рахунку.
Як криптобанк, зареєстрований у Вайомінгу, Custodia наполягає на своєму, стверджуючи, що позиція ФРС фактично блокує інноваційні банківські моделі, тоді як регулятори та суди підтримали повноваження ФРС надавати пріоритет фінансовій стабільності та управлінню ризиками, а не лише вимогам заявника.
Хоча ФРС і розглядала Платіжний рахунок як дослідницький прототип, те, як він вирішує суперечливі суперечки, може сигналізувати про те, чи готовий центральний банк переглянути межу між банками, фінтех-компаніями та криптовалютними фірмами, що працюють в платіжній екосистемі США.