Лондонська фондова біржа (London Stock Exchange Group) заявила у четвер, що створить нову систему розрахунків у блокчейні для інституційних інвесторів.
Сервіс називатиметься «Цифровий депозитарій цінних паперів LSEG». Він з’єднає традиційні ринки цінних паперів із мережами блокчейн. Мета проста. Великі установи зможуть торгувати та розраховуватися токенізованими облігаціями, акціями та активами приватного ринку, використовуючи технологію блокчейн, залишаючись при цьому підключеними до існуючої інфраструктури.
Система працюватиме в кількох блокчейн-мережах. Вона залишатиметься сумісною з поточними розрахунковими платформами, які вже використовуються банками та компаніями з управління активами.
LSEG заявила, що перший результат заплановано на 2026 рік, але спочатку він потребує схвалення регуляторних органів. Компанія вже керує блокчейн-платформою для приватних фондів на базі Microsoft Azure. Ця нова збірка розширює цей цифровий поштовх.
Елліотт посилює тиск, оскільки банки підтримують цифровий план
Ця заява з'явилася на тлі тиску на LSEG з боку активістського хедж-фонду Elliott Management. Elliott придбав значну частку в компанії. Фондом керує мільярдер Пол Сінгер.
Elliott управляє активами на суму близько 76 мільярдів доларів. Фірма співпрацює з LSEG та її головним виконавчим директором Девідом Швіммером, щоб домогтися кращих фінансових показників.
Акції LSEG впали більш ніж на 35 відсотків за останній рік. Акції також постраждали під час широкого розпродажу акцій світових компаній, що займаються даними та програмним забезпеченням, пов'язаного з побоюваннями, що нові інструменти штучного інтелекту можуть зашкодити існуючим бізнес-моделям. У четвер акції зросли на 0,9 відсотка. Компанія також має справу зі слабким ринком лістингу у Великій Британії.
Елліотт закликав LSEG розглянути можливість викупу акцій на суму кілька мільярдів фунтів стерлінгів після завершення траншу в розмірі 1 мільярда фунтів стерлінгів. Хедж-фонд також хоче, щоб компанія скоротила розрив у маржі з конкурентами. Акції LSEG торгуються за нижчим коефіцієнтом оцінки, ніж у конкурентів, таких як Moody's та CME Group.
У своїй заяві в середу LSEG повідомила: «LSEG підтримує активний та відкритий діалог з нашими інвесторами, залишаючись зосередженою на реалізації нашої стратегії».
Хоча багато хто досі розглядає її переважно як оператора фондової біржі, LSEG змінила свою структуру після придбання Refinitiv за 22 мільярди фунтів стерлінгів у 2019 році. Ця угода перетворила її на компанію з фінансових даних та аналітики. LSEG також володіє часткою вартістю приблизно 10 мільярдів фунтів стерлінгів в електронній торговій платформі Tradeweb.
Компанія заявила, що сформує групу стратегічних партнерів для збору відгуків від учасників ринку під час розробки депозитарію. Мета полягає у створенні екосистеми, де установи зможуть здійснювати транзакції між цифровими та традиційними ринками в різних часових поясах, використовуючи різні способи оплати.
Підтримку плану висловили великі британські банки та фінансові групи. Barclays, Lloyds, NatWest Markets, Standard Chartered та Brookfield привітали рішення LSEG.
Новий депозитарій глибше занурює LSEG у розрахунки на основі блокчейну. Він пов'язує токенізовані активи з усталеними фінансовими системами.
Перший етап очікується у 2026 році, якщо регулятори його схвалять. Наразі LSEG створює рамкову структуру, одночасно керуючи тиском інвесторів та волатильністю ринку.