Зміст
Що насправді тестував пілотний проект? Як Chainlink CCIP підключає мережу приватного банку до Ethereum? Що таке атомарні розрахунки та чому вони тут важливі? Зростаючий вплив Chainlink на інституційні та DeFi випадки використання Висновок Ресурси Часті запитання
Компанії Visa, ANZ, ChinaAMC (HK) та Fidelity International завершили розробку рішення для транскордонних розрахунків у рамках другої фази пілотної програми e-HKD Валютного управління Гонконгу (HKMA), використовуючи протокол міжланцюгової сумісності (CCIP) Chainlink для переміщення токенізованих активів та цифрової валюти між авторизованим банківським блокчейном та публічною мережею Ethereum.
Пілотний проект продемонстрував , що інвестор з Австралії може придбати токенізований фонд грошового ринку (MMF) у гонконгського керуючого активами з майже миттєвими розрахунками та автоматизованими перевірками на відповідність, без звернення до традиційних клірингових посередників.
ВІХА: Visa, ANZ, ChinaAMC та Fidelity International запровадили комплексне рішення для транскордонних розрахунків на базі Chainlink.
Згідно з програмою e-HKD Гонконзького валютного управління, Chainlink забезпечує безпечні перекази регульованих активів з автоматизованим дотриманням вимог та атомарними розрахунками🧵 pic.twitter.com/Ft9MO74C4L
— Chainlink (@chainlink) 5 березня 2026 р.
Що насправді тестував пілот?
Ці чотири установи є одним з 11 консорціумів у програмі Фази 2 HKMA, яка розпочалася у вересні 2024 року та зосереджена на розрахунках за токенізованими активами та програмованості цифрових грошей.
Було проведено два експерименти.
У першому випадку ANZ та Fidelity International протестували схему, за якої австралійський інвестор вносить австралійський долар, отримує стейблкоїн ANZ в австралійському доларі (A$DC) та обмінює його на гіпотетичний електронний гонконгський долар, що обгортається. Цей обгорнутий електронний гонконгський долар потім використовується для купівлі токенізованих одиниць Fidelity MMF.
У другому експерименті ANZ, Visa та ChinaAMC (HK) замінили e-HKD токенізованими депозитами в HKD. ANZ використовувала платформу токенізованих активів (VTAP) Visa для створення цих токенізованих депозитів за стандартом токенів ERC-3643, який безпосередньо вбудовує правила відповідності, такі як білий список гаманців та обмеження швидкості транзакцій, у контракт токена.
В обох експериментах використовувалася структура «поставка проти платежу» (DvP), що означає, що фондові одиниці та платіжна частина розраховуються одночасно в одній атомарній транзакції. Ключові протестовані можливості включають:
- Міжланцюговий переказ токенізованих депозитів у гонконгських доларах між дозволеним ланцюгом та Ethereum
- Автоматизований випуск фондових одиниць, що запускається даними NAV у мережі
- Перевірка особи в режимі реального часу з використанням персональних даних (PII), що зберігаються поза мережею
- Забезпечення відповідності, вбудоване на рівні токенів через ERC-3643
Як Chainlink CCIP підключає мережу приватного банку до Ethereum?
ANZ керує DASChain, приватним блокчейном другого рівня з дозволом, що використовує архітектуру ZK Validium, яка поєднує технологію доказів з нульовим розголошенням (ZKP) з інституційним контролем. Fidelity та ChinaAMC розгорнули свої контракти на токенізовані фонди в тестовій мережі Sepolia від Ethereum, публічній мережі. Пряме поєднання цих двох мереж без відповідного рівня сумісності створить прогалини як у безпеці, так і в регулюванні.
Chainlink CCIP керував цим з'єднанням. Він передавав дані e-HKD з DASChain до Ethereum, перевіряв ідентифікаційні дані між блокчейнами (так звані CCID) у режимі реального часу та підтверджував право інвестора на використання гаманців, перш ніж розблокувати токени фонду в цільовому ланцюзі.
Перевірка особи та розрахунки в рамках одного потоку транзакцій
Замість того, щоб проводити перевірки на відповідність окремо перед транзакцією, CCIP координував ідентифікацію, відповідність та випуск активів в одному потоці. Розумний контракт цифрового агента переказу (DTA) від Fidelity зчитував дані NAV у мережі та автоматично видавав правильну кількість фондових одиниць після підтвердження платежу в іншому ланцюзі. Ручне узгодження в момент випуску не було потрібно.
Фернандо Васкес, президент відділу ринків капіталу Chainlink Labs, заявив, що пілотний проект «довів, як Chainlink забезпечує роботу реальних фінансових додатків в рамках існуючих регуляторних баз, а також у публічних та дозволених блокчейнах».
Що таке атомне поселення і чому воно тут важливо?
Атомарний розрахунок означає, що обидві частини угоди, платіж та поставка активів, або завершуються разом, або жоден з них не завершується. У традиційних розрахунках за фондами готівка та активи переміщуються через окремі системи в різні терміни. Збій в одній не автоматично скасовує дії в іншій, залишаючи розрив у ризику для контрагента.
Поєднавши токенізовані депозити в гонконгських доларах з токенізованими одиницями фондового ринку (MMF) в одній транзакції DvP, пілотний проект досяг розрахунків майже в режимі реального часу. Як ChinaAMC, так і Fidelity підтвердили, що процес усунув проміжні затримки та зменшив залежність від ручного звірення в бек-офісі.
Зростаючий вплив Chainlink на інституційні та DeFi-випадки використання
Цей пілотний проект реалізується поряд із ширшим набором розгортань CCIP. Chainlink стверджує, що його інфраструктура забезпечила понад 28 трильйонів доларів транзакцій у мережі через всі його інтеграції.
Лише за день до публікації результатів пілотного проекту HKMA, Chainlink підтвердила , що CCIP вже запущено для перетворення cbBTC (токена, підкріпленого біткойном 1:1) компанії Coinbase на Monad . Серед перших користувачів протоколу Monad – Curvance та Neverland, які запускають ринки cbBTC. Вільям Рейлі, керівник стратегічних ініціатив Chainlink Labs, сказав, що кросчейн-інфраструктура «повинна масштабуватися, оскільки активи, підкріплені біткойном, зростають до десятків мільярдів».
Ці два розгортання відображають роботу CCIP у різних контекстах: одне в рамках регульованого інституційного пілотного проекту, що включає цифрові гроші, суміжні з CBDC, а інше — поєднує ліквідність, підкріплену біткойном, з новою екосистемою DeFi.
Висновок
Пілотний проект e-HKD Фази 2 показує, що технічні компоненти для відповідних транскордонних розрахунків з токенізованими фондами вже функціонують. Chainlink CCIP підключив авторизований банківський ланцюжок до публічного блокчейну, перевірив особу інвестора в режимі реального часу та координував платежі та доставку в рамках однієї атомарної транзакції.
Програма VTAP від Visa генерувала регульовані токенізовані депозити на вимогу. Стандарт ERC-3643 забезпечував дотримання вимог на рівні токенів без ручних перевірок. Залишаються лише регуляторні, управлінські та операційні стандарти, необхідні для переведення цих компонентів з контрольованого пілотного проекту на реальні ринки у великих масштабах.
Ресурси
-
Нещодавно опублікований звіт HKMA : Пілотна програма e-HKD, фаза 2: Трансформація глобальних платежів: роль токенізованих грошей та фондів у транскордонних транзакціях
-
Chainlink на X : Опубліковано 4 березня
- Стаття в блозі від Monad : Chainlink дозволяє з'єднати cbBTC Coinbase з екосистемою Monad DeFi