Представники центральних банків, багатосторонніх установ та приватного фінансового сектору зустрілися вчора (19) у Сан-Паулу під час заходу MERGE São Paulo, щоб обговорити досягнення та виклики токенізації активів та цифрових грошей у регіоні.
Панель «Токенізація грошей: CBDC, токенізовані депозити та майбутнє цифрової ліквідності» зібрала разом Бруно Гроссі, керівника відділу цифрових активів в Inter; Хайме Праденас Баеза, керівника центру фінансових технологій Центрального банку Чилі; та Наяма Ханаширо, керівника відділу стратегічних проектів та цифрових суспільних благ в LNET.
Модератором був Луїс Де Магальяйнз, керівник команди BeInCrypto з Латинської Америки.
Центральна проблема: фрагментація систем
Для Бруно Гроссі найбільшим викликом, з яким стикається сучасна фінансова система, є технологічна фрагментація.
За його словами, токенізація грошей, процес, який перетворює фінансові активи на цифрові токени, зареєстровані в блокчейні (своєрідному децентралізованому цифровому реєстрі), може функціонувати як технологічна «лінгва франка», що дозволяє різним системам спілкуватися.
Пропозиція Гроссі полягає в тому, щоб стейблкоїни (цифрові валюти, прив'язані до стабільного активу, такого як долар) та токенізовані гроші центрального банку працювали за подібною технологією, що покращило б розрахунки та переміщення коштів між містами, країнами та банками.
Точка зору чилійського регулятора
Хайме Праденас Баеза наголосив, що інновації в методах оплати не є чимось новим, і що нинішня дискусія є ще одним кроком в історичній еволюції грошей. Для нього центральним моментом є те, як розраховуватися, тобто завершувати та підтверджувати транзакції з токенізованими активами.
Праденас Баеза пояснив, що Центральний банк Чилі провів перевірку концепції (POC, контрольоване практичне випробування ідеї) для ліквідації токенізованих активів за допомогою грошей центрального банку в оптовому середовищі, без обов'язкового випуску публічної цифрової валюти.
Виконавча влада також представила таксономію МВФ (Міжнародного валютного фонду), яка класифікує різні способи розрахунків за допомогою технології розподіленого реєстру (DLT, технічної основи блокчейну): від платформ, що експлуатуються виключно центральним банком, до змішаних моделей з приватним сектором.
«Зрештою, гроші — це довіра», — підсумував Праденас Баеза.
Справа Дрекса: стратегічні досягнення та відступи
Бруно Гроссі детально розповів про Drex, проект Центрального банку Бразилії зі створення цифрових грошей центрального банку. Проект пройшов два етапи тестування за участю 16 фінансових установ.
Під час тестування було виявлено, що рішення для забезпечення конфіденційності, доступні для Ethereum (однієї з основних публічних блокчейн-мереж), ще недостатньо розвинені.
З огляду на це, Центральний банк Бразилії вирішив зробити крок назад і розробити простіший варіант використання, поки що без блокчейну, але зберігаючи концепцію цифрової валюти для вирішення проблем ліквідності та переказу активів у бразильській фінансовій системі.
«Drex — це експеримент зі створення нової фінансової системи з використанням нових технологій», — підсумував Гроссі.
Регіональна співпраця: 12 центральних банків в одному проєкті
Наям Ханашіро презентував CB Web3, ініціативу IDB Lab, що реалізується LNET, некомерційним фондом, створеним за програмою LACChain Міжамериканського банку розвитку.
Проєкт об’єднує 12 центральних банків Латинської Америки та Карибського басейну в тестову мережу для випуску, погашення та тестування варіантів використання цифрових валют, включаючи транскордонні розрахунки (платежі та перекази між різними країнами).
Ініціатива також включає участь CEMLA (Центр латиноамериканських монетарних досліджень) та FLAR (Латиноамериканський резервний фонд). Весь код та навчання будуть доступні як цифрове суспільне благо, відкрите для приватного сектору та громади.
Праденас Баеза підтвердив, що між центральними банками регіону існує співпраця, включаючи обмін досвідом з Бразилією щодо уроків, отриманих під час транзакції Drex, хоча він офіційно не підтвердив участь Чилі в CB Web3.
Дебати, які не можуть чекати
Зрештою, учасників панелі запитали, яке термінове питання потребує відповіді протягом наступних 12 місяців.
Для Ханашіро центральне питання полягає в тому, як збалансувати темпи інновацій у приватному секторі зі стейблкоїнами та депозитними токенами з державними інституційними напрямками, зберігаючи при цьому цифровий суверенітет та фінансову стабільність.
Праденас Баеза наголосив на необхідності розуміння співіснування різних форм цифрових грошей, а також ризиків і переваг кожної з них.
Гроссі зазначив, що технічно ще багато чого потрібно доопрацювати, наводячи рішення AMM (автоматизований маркет-мейкер) як приклад інструменту, який все ще потребує розвитку, щоб забезпечити роботу цих систем.
Публікація «Центральні банки та приватний сектор обговорюють майбутнє цифрових грошей у Латинській Америці» вперше з’явилася на BeInCrypto.