Європейський центральний банк (ЄЦБ) стверджує, що цифрове євро не є загрозою для банків, а стратегічним рятівним колом проти великих технологічних платіжних компаній та стейблкоїнів.
Член Виконавчої ради П'єро Чіполлоне та заступник голови Наглядової ради Френк Елдерсон опублікували спільний допис у блозі, в якому виклали цю справу. Вони представили цифрове євро як конкурентний інструмент, який терміново потрібен європейським банкам.
Європейські банки втрачають позиції
Двоє посадовців ЄЦБ намалювали різку картину залежності європейських банківських систем від іноземної платіжної інфраструктури.
Згідно з дописом у блозі, неєвропейські карткові схеми наразі обробляють дві третини всіх карткових транзакцій єврозони.
У деяких країнах ця залежність ще сильніша. Тринадцять із 21 країни єврозони повністю залежать від міжнародних карткових схем або мобільних рішень для платежів у магазинах. Більше половини не мають вітчизняного рішення для широкого використання електронних платежів.
Тим часом, окремий робочий документ ЄЦБ, опублікований раніше в березні, попереджав, що зростання стейблкоїнів може повністю виснажити роздрібні депозити з європейських банків.
ЄЦБ виявив, що зростання інтересу до стейблкоїнів вже пов'язане з помітним зниженням роздрібних депозитів, а також зі зменшенням банківського кредитування бізнесу.
Чіполлоне та Елдерсон стверджували, що банки наразі стикаються з потрійними збитками:
- З міжнародними картковими схемами вони втрачають комісії.
- Завдяки технологічним рішенням для мобільних платежів, вони втрачають комісії та дані.
- Зі стейблкоїнами вони ризикують втратити комісії, дані та стабільні роздрібні депозити.
Діаграма, що показує модель цифрової компенсації в євро порівняно з чотиристоронньою картковою схемою
Як цифрове євро допоможе банкам конкурувати
ЄЦБ розробив цифрове євро, щоб поставити банки в центр своєї моделі розподілу. Банки керуватимуть цифровими рахунками в євро та зберігатимуть дані про взаємовідносини з клієнтами та кредитоспроможність.
Що стосується доходів, Євросистема планує повністю скасувати комісії за схеми та обробку. Банки отримуватимуть компенсацію за послуги за моделлю, яку Європейська Комісія включила до свого запропонованого регулювання цифрового євро.
У блозі також було виділено кобейджинг як ключову перевагу. Європейські дебетові картки можуть бути поєднані з цифровим євро для загальноєвропейського прийняття, що усуне необхідність покладатися на іноземні карткові мережі для транскордонного використання.
ЄЦБ оцінив загальні інвестиційні витрати банків у розмірі від 4 до 5,8 мільярда євро, або приблизно від 1 до 1,44 мільярда євро на рік протягом чотирьох років.
Ця цифра становить приблизно одну п'яту від витрат, прогнозованих деякими зовнішніми дослідженнями, та приблизно 3,4% від річних бюджетів значних банків на оновлення ІТ.
Пілотний проект заплановано на 2027 рік
Євросистема планує розпочати пілотний проект у 2027 році для тестування цифрової інфраструктури євро в реальних умовах.
Якщо законодавці ЄС ухвалять цей регламент протягом 2026 року, перші транзакції можуть розпочатися вже в середині 2027 року, а повна система потенційно буде готова до першого випуску протягом 2029 року.
ЄЦБ заявив, що банки-учасники допоможуть сформувати варіанти впровадження, включаючи підходи до інтеграції та стратегії управління витратами.
У дописі блогу також порушувалися питання фінансової стабільності. Власний аналіз ЄЦБ, заснований на банківських даних, показав, що цифрове євро не зашкодить фінансовій стабільності.
Обмеження на зберігання коштів для фізичних осіб, заборона на корпоративні активи та відсутність відсотків за цифровими залишками в євро запобігли б дестабілізуючому відтоку депозитів.
Чи сприймуть європейські банки цифрове євро як можливість, чи будуть чинити опір йому як тягарю, може залежати від того, як швидко Європейський парламент завершить розробку нормативного акту, необхідного ЄЦБ для просування.
Публікація «Чому ЄЦБ вважає, що банки не зможуть вижити без цифрового євро» вперше з’явилася на BeInCrypto.