Circle проводить IPO з капіталізацією $6,9 млрд – ForkLog UA
Емітент стейблкоїну USDC, Circle, успішно залучив 1,1 мільярда доларів під час свого первинного публічного розміщення акцій на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) . Як повідомляє Bloomberg, попит перевищив доступну пропозицію у 25 разів.
Депозитна вартість акцій компанії досягла 8,1 мільярда доларів. Компанія Circle та її інвестори, включаючи генерального директора Джеремі Аллера, продали 34 мільйони звичайних акцій класу А за ціною 31 долар кожна.
Андеррайтингом керували JPMorgan, Citigroup та Goldman Sachs.
Торги під тікером CRCL розпочнуться 5 червня.
Спочатку фірма мала на меті залучити близько 600 мільйонів доларів, з цільовою ціною 24–26 доларів за акцію та оцінкою 5,4 мільярда доларів. Згодом розмір пропозиції було збільшено до 896 мільйонів доларів, що підвищило оцінку верхньої капіталізації до 7,2 мільярда доларів.
У квітні IPO було тимчасово призупинено через невизначеність на ринку, що виникла внаслідок торговельної політики президента США Дональда Трампа. Повідомлення в ЗМІ натякали на потенційний вихід з публічного розміщення акцій та можливість продажу бізнесу Coinbase або Ripple за 4–5 мільярдів доларів, хоча ця угода так і не була укладена.
Coinbase була партнером Circle у консорціумі Center, який відповідав за випуск USDC. У серпні 2023 року цей консорціум було розформовано, і Circle стала ексклюзивним емітентом стейблкоїна після того, як Coinbase придбала її частку.
Хронологія
У липні 2021 року Circle оголосила про намір вийти на біржу шляхом злиття з фірмою SPAC Concord Acquisition Corp. Однак угоду було скасовано наприкінці 2022 року через зменшення інтересу інвесторів до ринку криптовалют після краху FTX.
Початкова оцінка компанії в 4,5 мільярда доларів була переглянута в бік збільшення до 9 мільярдів доларів у лютому 2022 року, і очікується, що процес буде завершено до кінця того ж року. У лютому 2023 року фінансовий директор Circle висловив бажання компанії вийти на біржу, якщо ринкові умови стануть сприятливими.
У січні 2024 року компанія подала конфіденційну заявку на IPO, а публічне розміщення акцій відбулося в червні.
Ринок стейблкоїнів
До червня 2025 року загальна капіталізація стейблкоїнів вперше перевищила 250 мільярдів доларів. USDT від Tether лідирує на ринку з оцінкою понад 153 мільярди доларів, тоді як USDC від Circle посідає другу позицію з 61,4 мільярдами доларів.
Дані: CoinGecko.
Citigroup очікує, що капіталізація стейблкоїнів зросте до 3,7 трильйона доларів протягом наступних п'яти років, тоді як Standard Chartered прогнозує, що до 2028 року вона досягне 2 трильйонів доларів.
IPO Circle відбувається на тлі зміни регуляторних умов у США. У травні Сенат ухвалив Закон GENIUS, спрямований на створення правової бази для стейблкоїнів, повністю забезпечених доларами США або ліквідними активами, ініціативу, яку підтримує президент Трамп.
21 травня WSJ повідомила, що кілька великих банків США, включаючи JPMorgan, Bank of America, Citigroup та Wells Fargo, розробляють плани щодо запуску власного стейблкоїна.
Fireblocks: 90% фінансових установ вже інтегрують або планують інтегрувати стейблкоїни
У квітні Circle запустила платіжне рішення для міжнародних переказів як альтернативу Visa та Mastercard.
Водночас, генеральний директор Borderless Кевін Лехтінетті застеріг компанію від проведення публічного розміщення акцій через потенційні ризики для її конкурентної переваги.
Варто зазначити, що у травні ціна акцій під час IPO платформи eToro досягла 52 доларів, перевищивши прогнозований діапазон 46–50 доларів, що сигналізує про високий попит.
Біржі Gemini та Kraken також оголосили про свій намір провести IPO.
