Дані Truflation у США показують агресивне падіння інфляції, що підтверджує необхідність швидкої дезінфляції. Станом на 1 січня 2026 року Truflation повідомляє про річну інфляцію на рівні 1,955%, що різко знизилося з 2,7% у грудні 2025 року. Цей раптовий рух опускає інфляцію нижче цільового показника Федеральної резервної системи в 2% і негайно відроджує очікування щодо зниження процентних ставок. Ринки відреагували швидко, оскільки інфляція рідко падає так швидко, не викликаючи політичної відповіді.
Truflation відстежує реальні ціни за допомогою потоків даних на основі блокчейну, які контролюють мільйони транзакцій у сфері житла, енергетики, продуктів харчування та споживчих товарів. Ця система постійно оновлюється, на відміну від ІСЦ, який спирається на затримані опитування. Трейдери все частіше розглядають Truflation як систему раннього попередження, а не як заміну урядових даних. Це останнє зниження свідчить про те, що офіційний ІСЦ може незабаром піти тим самим шляхом зниження.
Трамп-Інфляція: Ринки враховують ранні зміни політики
Ринки все частіше пов'язують падіння інфляції з «трампівською інфляцією» – терміном, який трейдери використовують для опису охолодження інфляції через очікувану економічну політику часів Трампа. Інвестори очікують дерегуляції, розширення внутрішнього енергетичного сектору, зниження корпоративних витрат та жорсткішої дисципліни державних витрат за часів адміністрації на чолі з Трампом. Ці очікування знижують прогнози інфляції ще до того, як політика взагалі матеріалізується. Зі зростанням політичного впливу Трампа ринки враховують структурну дезінфляцію швидше, ніж передбачають традиційні моделі.
Падіння інфляції створює прямий тиск на Федеральну резервну систему, щоб вона змінила свою позицію. Оскільки інфляція зараз нижче 2%, економісти очікують, що ФРС надасть пріоритет зростанню та стабільності робочої сили, а не контролю над інфляцією. Аналітики, такі як Марк Занді, вже прогнозують кілька знижень ставок на початку 2026 року, особливо враховуючи зниження темпів зростання заробітної плати та сповільнення економічної динаміки. ФРС традиційно уникає утримання обмежувальних ставок, як тільки інфляція рішуче падає нижче цільового рівня.
Історія сприяє ризиковим активам під час дезінфляції
Попередні цикли демонструють послідовну тенденцію. Коли інфляція швидко падає і після цього знижується ставка, ліквідність повертається на ринки. У 2019 році аналогічні умови призвели до послаблення на 75 базисних пунктів, що сприяло потужному зростанню акцій та криптовалют. Біткойн зріс більш ніж на 150% протягом кількох місяців, оскільки капітал перетворився на дефіцитні активи. Ринки зараз бачать, що 2026 рік настане подібною фазою, керованою ліквідністю. Криптотрейдери інтерпретують падіння інфляції як зелене світло для ризикового позиціонування. Нижчі ставки знижують привабливість облігацій та готівки, водночас збільшуючи попит на альтернативні активи, такі як Bitcoin та Ethereum. Настрої в Інтернеті вже описують нещодавню слабкість цін як накопичення, а не розподіл. Цикли ліквідності, а не наративи страху, продовжують рухати найбільші рухи криптовалют.