Виконавчий директор Bank of America Браян Мойніган заявляє законодавцям, що примус емітентів стейблкоїнів до сплати відсотків може забрати у банків трильйони доларів, зменшити кредитну спроможність та підвищити вартість запозичень в економіці США.
У своєму останньому законопроекті про структуру ринку, представленому у вівторок, Банківський комітет Сенату обговорив обмеження на дохідність стейблкоїнів.
Мойніган, говорячи про конкурентний вплив стейблкоїнів, сказав, що Bank of America адаптується незалежно від результатів регулювання, хоча він наполягає, що банківська система зіткнеться з кризою ліквідності.
«Тож я думаю, що ні, дивіться, у нас все буде добре. У нас буде продукт. Ми задовольнимо попит клієнтів, що б не виникло. Тож я не хвилююся з цього приводу», – припустив Мойніган, перш ніж послатися на дослідження, замовлене Міністерством фінансів США, про те, наскільки жахливою може бути міграція депозитів.
Згідно з цими дослідженнями, як пояснив генеральний директор BOA, до 6 трильйонів доларів депозитів можуть перетікати з балансів банків у стейблкоїни, якщо споживачі побачать, що отримують вищу дохідність поза межами регульованої банківської системи.
Банківські депозити вже низькі
Американські банки намагаються узгодити розрив між тим, що вони платять вкладникам, і тим, що вони заробляють на державних цінних паперах, і битва здається майже програною. Згідно з даними Федеральної корпорації страхування депозитів, середня національна дохідність за ощадними рахунками становить близько 0,39%, за поточними рахунками – близько 0,07%, а за рахунками грошового ринку – лише 0,58%, тоді як дохідність казначейських облігацій станом на середину грудня становила близько 3,89%.
Скріншот звіту про прибутки Bank of America за четвертий квартал. Джерело: X.
Різниця становить приблизно 3,82 процентних пункти, що є основним джерелом прибутковості банків. Традиційні фінансові установи можуть прагнути захистити цю маржу, борючись з тим, що могло б допомогти споживачам розраховувати дохідність своїх готівкових активів.
На сторінці 189 законопроекту Сенату про структуру ринку компаніям заборонено виплачувати відсотки лише за зберігання балансів стейблкоїнів, хоча вони можуть видавати винагороди лише тоді, коли це пов'язано з певними діями, такими як відкриття рахунків, здійснення транзакцій, стейкінг активів, надання ліквідності, розміщення застави або управління мережею.
«І ключ до цього полягає в тому, щоб вважати обмеження для стейблкоїна по суті концепцією пайового фонду грошового ринку», – пояснив Мойніган, додавши, що резерви стейблкоїнів будуть обмежені депозитами, рахунками центрального банку або короткостроковими казначейськими облігаціями, а не використані для кредитування. «І тому, коли ви про це думаєте, це виключає кредитну спроможність системи».
За словами керівника банківської системи, вплив непропорційно впаде на малий та середній бізнес, який більше використовує банківські кредити, ніж ринки капіталу.
«Тож я думаю, що зрештою, на межі, галузь отримує позики. А якщо ви берете депозити, вони цього не зроблять — вони або не зможуть позичати, або їм доведеться отримувати оптове фінансування, і це оптове фінансування матиме свої витрати, які збільшать вартість запозичень».
Конгрес «погрожує» банкам запропонованим законом про стейблкоїни
Мойніхан належить до торгових груп, які тиснуть на законодавців, щоб вони врахували ризики, пов'язані зі стейблкоїнами для банківських установ, і він визнав, що лобісти не впевнені, які зміни можуть бути внесені, якщо законопроект пройде через Конгрес без опору.
Противники банківського сектору в соціальних мережах звинувачують кредиторів у бажанні «зберегти прибутки» за рахунок споживачів. Деякі користувачі X розкритикували невдоволення галузі та звинуватили банки у використанні вкладників.
«Вони фактично крадуть весь дохід, який заробляють ВАШІ гроші… даючи вам копійки за долар. Потім вони знаходять цілий список дурних комісій, які з вас стягують… Комісії за овердрафт? Так, ви маєте платити їм за те, що вони бідні. Якщо ми проведемо межу проти банківського лобі. Дохідність стейблкоїнів — це те, де це робити», — сказав один коментатор, відповідаючи на думки голови BOA.
Як повідомляє Cryptopolitan, спочатку очікувалося, що законодавство буде розмічено сьогодні, але тепер його перенесли на останній тиждень січня. Голова Комітету Сенату з питань сільського господарства Джон Бузман підтвердив, що заплановане засідання з розмітки було перенесено, заявивши, що законодавці досягли прогресу, але їм потрібно більше часу.
«Я відданий просуванню законодавства про структуру двопартійного криптовалютного ринку. Ми досягли значного прогресу та провели конструктивні дискусії, працюючи над досягненням цієї мети», – сказав Бузман, подякувавши табору сенатора Корі Букера за відкритість до обговорення невирішених політичних питань.