У п'ятницю акції криптовалют сильно постраждали, оскільки слабкість американських акцій поширилася на високоризикові активи, в результаті чого біткойн опустився нижче позначки $66 000.
Акції криптовалютної біржі Coinbase (COIN) та конгломерату цифрових активів Galaxy (GLXY) впали майже на 7%, тоді як біржа Gemini (GEMI) знизилася майже на 9%, що стало одним з найбільших падінь у групі. Акції крипто-дружнього брокера Robinhood (HOOD) також впали майже на 6%, оскільки збільшення темпів викупу акцій мало допомогло зупинити спадний тренд.
Акції балансу, пов'язані з біткойном, також знизилися. Акції Strategy (MSTR) та Twenty One Capital (XXI) впали приблизно на 6%. Акції казначейських компаній, орієнтованих на Ethereum, такі як Bitmine Immersion (BMNR) та Sharplink Gaming (SBET), впали приблизно на 5%.
Майнери, багато з яких торгують як ставки з використанням кредитного плеча як на біткойн, так і на інфраструктуру штучного інтелекту, продовжили своє падіння. Riot Platforms (RIOT), CleanSpark (CLSK), IREN (IREN), HIVE Digital (HIVE) та Hut 8 (HUT) зафіксували втрати від 5% до 8%.
Навіть MARA (MARA) та Bitdeer (BTDR), які перевершили очікування у четвер, повернули всі свої прибутки та впали на 6% та 8% відповідно, приєднавшись до падіння по всьому сектору.
Знищення на 17 трильйонів доларів
Федеральна резервна система стикається зі все складнішою ситуацією, порівнюючи відновлений інфляційний тиск від зростання цін на нафту з ознаками погіршення ситуації на ринку праці.
Президент ФРС Річмонда Том Баркін попередив, що вищі ціни на бензин можуть вплинути на споживчі витрати, назвавши умови працевлаштування «крихкими». Тим часом президент ФРС Філадельфії Анна Полсон заявила, що війна в Ірані створила «нові ризики як для інфляції, так і для зростання».
Дохідність 10-річних казначейських облігацій, яка раніше в п'ятницю досягла майже 4,5%, перекреслила сьогоднішнє зростання після зауважень центральних банкірів. Дохідність дворічних облігацій, яка більш чутлива до політики ФРС, впала до 3,91% після попереднього зростання до 4,03%.
Однак інвестори перестали очікувати зниження ставок цього року та почали розглядати підвищення ставок центральним банком на тлі зростання інфляції.
Розпродаж за останні місяці був широкомасштабним за всіма акції, при цьому приблизно 17 трильйонів доларів ринкової капіталізації було знищено з пікових рівнів у «Чудовій сімці» — семи найбільших технологічних акціях, включаючи Nvidia (NVDA), Google (GOOG) та Microsoft (MSFT), а також у золоті, сріблі та біткойні.
Біткойн досяг свого історичного максимуму на початку жовтня на рівні 126 000 доларів, тоді як золото, срібло та акції США досягли піку наприкінці січня, перш ніж різко розвернутися. Відтоді біткойн впав приблизно на 45%, срібло впало на 45%, золото приблизно на 20%, а всі “Чудова сімка” зазнали двозначного падіння після своїх піків.
Технологічний індекс Nasdaq 100 тепер увійшов у зону корекції, торгуючись більш ніж на 10% нижче свого історичного максимуму за січень. Широкобазовий S&P 500 також поступово наближається до корекції, зараз падаючи на 8,5%.
Хоча облігації також сильно постраждали, світові ринки фіксованого доходу залишаються під значним тиском, при цьому ETF (TLT) iShares 20+ Year Treasury Bond впав приблизно на 0,3% у п'ятницю та на 5% за останній місяць з початку конфлікту.
За той самий період індекс S&P 500 впав приблизно на 6%, що підкреслює низьку ефективність традиційного портфеля 60/40, оскільки глобальна дохідність продовжує зростати, що чинить тиск на ринки суверенного боргу.
Полегшення у понеділок, зниження ризику у п'ятницю
Цей тиждень пройшов за звичним сценарієм, що спостерігається з початку конфлікту на Близькому Сході наприкінці лютого: у понеділок спостерігалося значне зростання, частково зумовлене полегшенням від того, що сценарій “Чорного понеділка” не стався, в середньому близько 3%, після чого з плином тижня спостерігалося стабільне зниження фіксації прибутку, особливо на тлі спаду оптимізму щодо повного відкриття Ормузької протоки.
До четверга та п'ятниці показники зазвичай ще більше погіршуються, оскільки інвестори знижують ризики напередодні вихідних на тлі постійної геополітичної невизначеності.
