Лі Хуа І з Liquid Capital каже, що «немає причин фіксувати прибутки» після повторного відкриття Ормузької протоки, посилаючись на максимуми S&P, купівлю BTC компанією MicroStrategy та ротацію альткоїнів.
Yi з Liquid Capital спирається на мирну торгівлю
Засновник Liquid Capital І Ліхуа закликав інвесторів не поспішати з виходом після відновлення, спричиненого повторним відкриттям Ормузької протоки, заявивши на X, що «з відкриттям Ормузької протоки війна офіційно закінчилася» і що «мир — єдиний найкращий вибір». У тому ж дописі, поширеному на його акаунті @Jackyi_ld, І написав, що він «залишається оптимістом щодо цього відновлення» і не бачить «наразі підстав для фіксації прибутку», оскільки ризикові активи продовжують зростати.
Цей коментар пролунав після тижнів занепокоєння щодо часткового закриття життєво важливого нафтового вузького пункту, який транспортує приблизно 20 мільйонів барелів на день і де трафік ненадовго впав більш ніж на 95% через ракетні удари та заморожування страхування. Угода про припинення вогню та сповнені лайкою погрози президента США Дональда Трампа щодо інфраструктури Ірану, якщо протока залишиться заблокованою, з того часу призвели до нормалізації судноплавних шляхів, навіть якщо обсяги ще не повернулися до довоєнного рівня.
Йі стверджує, що цей фон сприяє подальшому стисканню акцій та криптовалют. Він навів нові максимуми індексу S&P 500, те, що MicroStrategy «продовжує купувати» біткойни, та те, що «Hawthorn Coin по черзі демонструє прибуток» як приклади того, що схильність до ризику обертається між активами, а не згасає. Останні розкриття інформації MicroStrategy підтверджують цю історію: компанія придбала 1287 біткойнів у період з кінця грудня до початку січня приблизно за 116,3 мільйона доларів, довівши свої загальні активи до 673 783 BTC вартістю приблизно 50,55 мільярда доларів та нереалізований прибуток близько 12,4 мільярда доларів за останніми цінами.
Відновлений оптимізм зустрічається з крихкою макроекономікою
Фраза Йі про «немає причин фіксувати прибутки» відображає зростаючу віру в те, що паніка навколо Ормузької протоки перезавантажила позиціонування, не порушуючи циклу. Стратеги зазначають, що початковий сплеск цін на нафту до рівнів шоку пропозиції з того часу зменшився, оскільки танкери поступово відновлюють транзит, а трейдери оцінюють ймовірність відновлення повномасштабного конфлікту низькою. Навіть Wall Street Journal у своєму нещодавньому огляді руху через протоку після припинення вогню наголосив, що хоча страховики та судновласники залишаються обережними, найгіршого сценарію, схоже, наразі вдалося уникнути.
Тим не менш, відновлення ґрунтується на ненадійних припущеннях. Аналітики з енергетики попереджають, що потоки через Ормуз залишаються «серйозно, але ймовірно тимчасово порушеними», і що будь-яке поновлення блокади може знову спричинити шок поставок у 20 мільйонів барелів на день, найбільший в історії. У свою чергу, це швидко випробує ризикові ринки, де індекси знаходяться на рекордних рівнях, а ключові показники біткойна, такі як MicroStrategy, вже вселяють очікування щодо плавного макроекономічного відновлення.
Для трейдерів позиція Йі рівнозначна переконанню, що припинення вогню буде дотримано, погрози Трампа стримають подальшу ескалацію, а нинішнє падіння акцій, проксі-версій біткойна та менших монет у стилі «глоду» має більше можливостей для розвитку. Чи виявиться це передбачливим чи самовдоволеним, залежатиме не стільки від графіків, скільки від танкерів, що безпечно рухаються вузькою смугою води біля узбережжя Ірану.