Американська компанія з управління активами REX Shares запустила біржовий фонд, який об'єднує стратегії покритих кол-опціонів з використанням кредитного плеча, пов'язані з дев'ятьма окремими акціями, включаючи крипто-акції Coinbase та Strategy, в єдиний орієнтований на дохід продукт, що торгується під тікером GIF.
Згідно з оголошенням у четвер, фонд утримує рівноважні позиції в існуючих ETF REX Growth & Income, що базуються на одній акції, кожен з яких орієнтований на приблизно 1,25-кратний вплив на свій базовий капітал, одночасно виписуючи покриті кол-опціони на частину портфеля для отримання доходу від опціонних премій.
Акції GIF торгуються на Cboe Global Markets, і кожен базовий ETF прагне розподіляти дохід щотижня, причому виплати значною мірою отримуються з покритих премій за кол-опціонами.
Покриті премії за кол-опціонами – це авансові платежі, які фонд отримує за продаж опціонів на акції, які він вже має, генеруючи дохід в обмін на обмеження частини потенціалу зростання акцій.
REX Shares повідомив, що ETF має рівновагово зважену експозицію до дев'яти фондів REX, пов'язаних з Nvidia (NVII), Tesla (TSII), Strategy (MSII), Coinbase (COII), Robinhood (HOII), Palantir (PLTI), CoreWeave (CWII), Eli Lilly (LLII) та Walmart (WMTI), що охоплюють криптовалютні акції, технології, штучний інтелект, охорону здоров'я та роздрібну торгівлю.
Дивіться також: Майкл Сейлор каже, що квантова загроза для біткойна виникне через 10 років
21Shares котирує STRC ETP, оскільки компанії додають привілейовані акції Strategy до казначейських облігацій
Запуск відбувається на тлі тижня нових розподілів, пов'язаних із цінними паперами, пов'язаними зі Стратегією.
У середу 21Shares представила біржовий продукт (ETP), який надає європейським інвесторам доступ до STRC, безстрокових привілейованих акцій Strategy зі змінною ставкою. Торгівля ETP 21Shares Strategy Yield на Euronext Amsterdam під тікером STRC NA розпочалася у четвер.
Також у середу Strategy повідомила, що Prevalon Energy, компанія з енергетичної інфраструктури, та Anchorage Digital, банк цифрових активів, орієнтований на криптовалюту, виділили частини своїх корпоративних казначейських облігацій STRC, хоча вони не розкрили розмір своїх позицій.
Стратегія описує STRC як цифровий кредитний інструмент з річними дивідендами у розмірі 11,25%, що є частиною ширших зусиль компанії щодо випуску цінних паперів з фіксованим доходом, прив'язаних до її активів у біткойнах ( $BTC ).
Активи стратегії у $BTC з плином часу. Джерело: Bitbo.io
З моменту прийняття своєї стратегії казначейства біткойнів у серпні 2020 року, Strategy стала найбільшим корпоративним власником біткойнів, повідомивши про 717 722 BTC , або близько 3,4% від фіксованої пропозиції в 21 мільйон.
Незважаючи на попит на цінні папери, пов'язані зі Strategy, акції компанії впали разом із ціною біткойна. Згідно з даними Yahoo Finance, акції впали більш ніж на 60% за останні шість місяців і приблизно на 50% за останній рік.
Джерело: Yahoo Finance
Згідно з останнім рейтингом Goldman Sachs, який ґрунтується на коротких позиціях відносно ринкової вартості, Strategy також стала найбільш продаваною акцією великої капіталізації США.
Журнал: «Найбільшим бичачим каталізатором» зростання біткойна стала б ліквідація Сейлора: засновник Santiment