Ціни на золото коливалися на тлі триваючої війни між США та Ізраїлем з Іраном, але платформа токенізації Theo у вівторок заявила, що експерименти з дорогоцінним металом тривають швидкими темпами.
Згідно з прес-релізом, компанія залучила 100 мільйонів доларів, щоб запропонувати thUSD, «стейблкоїн на золотому рівні». Хоча більшість стейблкоїнів забезпечені готівкою та казначейськими облігаціями США, Тео сказав, що thUSD не буде серед них.
Натомість, thUSD прагнутиме паритету з доларом США, спираючись на резерви thGOLD, токена, представленого Theo у січні. Цей токен, який також генерує дохідність, підкріплений угодами про забезпечене кредитування між Theo та роздрібними торговцями золотом, такими як сінгапурська Mustafa Gold.
В результаті, Тео сказав, що thUSD генеруватиме дохід з двох незалежних джерел. Коли thUSD буде випущено, Тео дав зрозуміти, що одночасно продаватиме короткі позиції за золотими об'єктами через такі майданчики, як CME, роблячи ставку на зниження ціни на дорогоцінний метал для зменшення ризику.
Утримуючи довгу позицію через thGOLD, одночасно продаючи короткі позиції за ф'ючерсами на золото, Theo прагне отримати спред між спотовою ціною активу та ф'ючерсною ціною, що відомо як угода “готівка та кері”. Коли Theo минулого року представив раунд фінансування на суму 20 мільйонів доларів, компанія заявила, що використає капітал, щоб запропонувати торговельні стратегії рівня Wall Street звичайним інвесторам.
Головний інвестиційний директор Тео Іггі Іоппе розповів Decrypt , що компанія також планує продавати золоті опції на криптовалютних підприємствах, включаючи Binance та децентралізовану біржу Hyperliquid . Він оцінив, що ця угода може забезпечити 10% річної дохідності за сприятливих умов.
Хоча такі компанії, як Theo, експериментують з такими активами, як нафта та нерухомість , Іоппе сказав, що нью-йоркська фірма залишається зосередженою на стійких постачальниках. Основний продукт компанії, thBIll, дебютував у липні минулого року як токенізований фонд грошового ринку.
«Зараз ми перебуваємо на ведмежому ринку криптовалют», – сказав Іоппе. «Ми починаємо з активів без ризику, будь то казначейські облігації чи золото. Це речі, в які ви інвестуєте, коли не відчуваєте оптимізму, тому зараз на блокчейн величезний попит».
Оппе зазначив, що роздрібні торговці золотом, такі як Мустафа, отримали вигоду від thGOLD, оскільки токен дозволяє їм продовжувати виробляти товари, не будучи повністю залежними від цін на золото.
«Для них це хеджування», – сказав він. «Вони можуть продовжувати займатися своїм бізнесом з виробництва та продажу ювелірних виробів, і це робить їхній бізнес набагато передбачуванішим».
З початку цього місяця ціни на золото відступили з рекордно високих показників у 5300 доларів за унцію. Однак, за даними Yahoo Finance , вони все ще зросли приблизно на 67% за останній рік.
Досі на ринку токенізованого золота домінували емітенти стейблкоїнів Tether та Paxos. У понеділок, за даними CoinGecko , Tether Gold та PAX Gold оцінювалися приблизно в 2,75 мільярда доларів та 2,5 мільярда доларів відповідно .
У контексті децентралізованих фінансів, або DeFi , токен thUSD має бути сумісним з протоколами кредитування, такими як Morpho, які підтримують цифрове представлення реальних активів. Тим не менш, інвесторам продуктів Тео необхідно зареєструватися, надаючи особисту інформацію для білого списку.
«Ви можете отримати до нього доступ з 200 країн», – сказав він. «Щойно токен знаходиться в блокчейні, він стає непідконтрольним у DeFi, що є нашою єдиною Полярною зіркою».