Бразильські торговці, які звикли чекати місяцями на платежі за кредитними картками, незабаром зможуть миттєво отримувати готівку завдяки ініціативі, яка дозволить їм продавати борг, токенізувати його та винагороджувати покупців двозначними прибутками на ринку вартістю 100 мільярдів доларів для торговців, які відчайдушно потребують оборотного капіталу.
Платформа управління активами та платежами в ончейні BlackOpal заявила, що купить борг зі знижкою, токенізує його на своїй платформі GemStone за допомогою блокчейну Plume Network та продасть інституційним покупцям по всьому світу. Платформа запрацює пізніше у четвер.
Програма висвітлює зростаюче використання токенізації на ринках, що розвиваються, виходячи за рамки державних облігацій, щоб розблокувати економічні активи, такі як дебіторська заборгованість за кредитними картками. Бразилія вже може похвалитися процвітаючою сферою токенізації нерухомості та проектом цифрової валюти DREX свого центрального банку, що робить її благодатним ґрунтом для таких продуктів, як GemStone.
У Бразилії 70% операцій з використанням кредитних карток дозволяють клієнтам здійснювати платежі до 12 щомісячних платежів, що відкладає платежі продавцям. GemStone підключається до системи, купуючи дебіторську заборгованість зі знижкою, а право власності зафіксовано в реєстрі C3 Центрального банку Бразилії. Ця транзакція, відома як справжній продаж, є юридичною угодою, в якій продавець передає покупцеві все право власності, права, ризики та винагороди за свою дебіторську заборгованість.
В обмін на це, продавці отримують 95 центів за долар негайно, замість того, щоб чекати місяцями на платежі за кредитною карткою. Пізніше, коли Visa або Mastercard автоматично надсилає повний платіж BlackOpal, а не початковому продавцю, токени викуповуються за повною вартістю. Інвестори отримують прибуток від спреду, купуючи токени дешево та виводячи їх за повною ціною.
«GemStone являє собою фундаментальне переосмислення кредитування ринків, що розвиваються», – сказав генеральний директор BlackOpal Джейсон Дені в оголошенні, опублікованому CoinDesk. «Ми не гарантуємо продажі від продавців. Ми не беремо на себе кредитний ризик. Ми купуємо дебіторську заборгованість як справжні продажі, які розраховуються через платіжні системи Visa та Mastercard, а право власності фіксується на рівні Центрального банку».
«Структура розроблена таким чином, що питання стягнення коштів залежить не від «чи», а від «коли». Саме так має виглядати дохідність інституційного рівня на ринках, що розвиваються», – додав Дехні.
Покупці токенів можуть отримати річну дохідність у розмірі 13% (деноміновану в доларах США та хеджовану щодо валютного ризику), при цьому компанії-емітенти карток покривають будь-які дефолти клієнтів, повідомили у BlackOpal CoinDesk. Це можна порівняти з 4,2%, доступними за 10-річними казначейськими облігаціями США, так званою безризиковою ставкою в усьому світі, без ризику високої інфляції, дефолтів або коливань валютних курсів, пов'язаних з інвестуванням в активи ринків, що розвиваються.
Запуск GemStone підкріплений інвестиціями у розмірі 200 мільйонів доларів протягом трьох років від Mars Capital Advisors, швейцарської фірми з активами на суму 2 мільярди доларів, що спеціалізується на рішеннях для управління оборотним капіталом.
«Дебіторська заборгованість за бразильськими кредитними картками – це величезний, ліквідний клас активів, який недостатньо обслуговується інституційним капіталом. GemStone це змінює», – заявив Рік Пірсон, генеральний директор Mars Capital Advisors.
Консалтингова фірма Draupnir Capital, яка спеціалізується на перетині інституційного приватного кредитування та економіки Web3, виступила єдиним провідним радником та партнером із залучення капіталу в цій угоді.