Аналітик з Уолл-стріт Алекс Хендерсон з Нідхема продемонстрував черговий оптимізм інституцій щодо штучного інтелекту (ШІ), коли 4 березня підвищив свій 12-місячний ціновий прогноз для Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE).
Зокрема, Хендерсон переглянув попередній прогноз щодо акцій LITE з 550 до 850 доларів. Ця зміна вказує на те, що Нідхем більше не очікує, що акції Lumentum Holdings впадуть на 23,77% до початку 2027 року, і що вони натомість зростуть на 17,81%.
Ця зміна безпосередньо пов'язана з інвестиційною угодою на 2 мільярди доларів з гігантом напівпровідників Nvidia (NASDAQ: NVDA), про яку було оприлюднено раніше в березні. Алекс Хендерсон також підтримав оновлення, посилаючись як на масштаби угоди, так і на її відносно довгостроковий характер.
Дійсно, очікується, що виробник мікросхем почне отримувати потужні лазери Lumentum у другій половині 2027 календарного року, причому угода залишатиметься чинною щонайменше до 2029 року.
Враховуючи позиції Nvidia у напівпровідниковій галузі, угода може слугувати своєрідним передвісником того, що клієнти виробника лазерів з'являться у найближчі роки, що ще більше підкріпить прогнози щодо розвитку ринку.
Уолл-стріт не погоджується з ширшим ринком через бум та бульбашку штучного інтелекту
В інших випадках перегляд Нідхема демонструє зростаючий розрив між впевненістю Волл-стріт та сумнівами ринку загалом. Хоча акції LITE значно зросли після оголошення про угоду, на сесії 3 березня відбувся значний відкат, який знову ж таки частково змінився під час передринкового зростання 4 березня.
Зокрема, акції компанії спочатку зросли з ціни закриття у п'ятницю в 700 доларів до ціни закриття у понеділок у 784 долари, потім у вівторок повернулися до 694 доларів і, нарешті, досягли ціни на момент публікації в середу в 721 долар.
Різка волатильність узгоджується з ширшим занепокоєнням щодо високої оцінки – та великих сподівань на штучний інтелект – що було очевидним з початку 2026 року, але також, можливо, з того часу, як Nvidia ненадовго перетнула ринкову капіталізацію в 5 трильйонів доларів.
На момент публікації 4 березня найдраматичніші приклади занепокоєння інвесторів з'явилися після публікації останніх звітів про прибутки Microsoft (NASDAQ: MSFT) та Nvidia, оскільки обидва звіти показали дуже сильні бізнес-результати та, тим не менш, призвели до одноразових втрат цін на акціях, оцінених у сотні мільярдів.
Зображення, що відображається через Shutterstock