Компанія Anthropic оголосила про партнерство з Google та Broadcom щодо «кількох гігават» обчислювальної потужності TPU наступного покоління, яка, як очікується, вийде в експлуатацію з 2027 року. Це зобов'язання компанія назвала своїм найважливішим на сьогоднішній день, оскільки зростання доходів прискорилося до 30 мільярдів доларів на рік з 9 мільярдів доларів на кінець 2025 року.
Масштаб попиту на обчислення штучного інтелекту тепер безпосередньо конкурує з майнінгом біткойнів за ті ж дефіцитні ресурси — підключення до мережі, дозволи на землю, інфраструктуру охолодження та дешеву електроенергію.
Кембриджський трекер оцінює, що майнінг біткойнів споживає приблизно від 13 до 25 гігават безперервної енергії у світі, залежно від припущень щодо ефективності обладнання.
Забезпечення Anthropic кількох гігаватів завдяки одній угоді, на додаток до існуючих потужностей AWS Trainium, Google TPU та Nvidia GPU, показує, як швидко ШІ стає конкурентом рівних можливостей за ту саму енергетичну інфраструктуру, від якої залежать майнери.
І Anthropic — одна з них. OpenAI, яка минулого тижня залучила 122 мільярди доларів і назвала обчислювальні технології «стратегічним ровом», будує ще ширший портфель інфраструктури, що охоплює п’ять хмарних провайдерів і чотири чіп-платформи.
Сукупне нарощування обчислень на базі штучного інтелекту зараз є одним з найбільших джерел нового попиту на електроенергію у Сполучених Штатах, що відбувається в той самий момент, коли майнери біткойнів вирішують, чи майнити біткойни, чи здавати свою інфраструктуру в оренду компаніям, що займаються штучним інтелектом.
Це рішення все більше йде в одному напрямку. Core Scientific перевела значну частину своїх майнінгових потужностей на хостинг на базі штучного інтелекту завдяки угоді з CoreWeave. Iris Energy та Hut 8 збільшили свої доходи від штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень. Riot Platforms, MARA Holdings та Genius Group минулого тижня оголосили про продаж понад 19 000 BTC зі своїх казначейських облігацій, що свідчить про те, що економіка майнінгу сама по собі не може підтримувати роботу за поточних цін та рівнів складності.
Майнер біткойнів, що працює з потужністю в гігават, отримує дохід, який коливається залежно від ціни біткойна та складності мережі. Той самий гігават, зданий в оренду компанії зі штучним інтелектом, отримує договірну ставку з передбачуваними грошовими потоками.
При ціні біткойна в 69 000 доларів, що досягає історичних максимумів, а також зростання цін на енергоносії разом з усіма іншими промисловими споживачами, які конкурують за ту саму потужність мережі, оренда ШІ часто окупається краще.
Показники доходів, що стали причиною розширення, говорять самі за себе. Anthropic повідомила, що кількість бізнес-клієнтів, які щорічно витрачають понад 1 мільйон доларів на Claude, подвоїлася з 500 до понад 1000 менш ніж за два місяці.
Однак, нічого з цього не означає, що майнінг біткойнів вмирає. Хешрейт мережі продовжує досягати рекордних рівнів понад 1 зетахеш за секунду.
Але майнери, які переживуть поточний цикл, можуть виглядати не стільки як енергетичні компанії, що виробляють біткойн, скільки як інфраструктурні компанії, які видобувають біткойн додатково, одночасно здаючи в оренду свій реальний актив, дешеву електроенергію у великих масштабах, індустрії штучного інтелекту, яка не може достатньо швидко будувати центри обробки даних.