Атаки Сполучених Штатів на іранську територію трансформували цифрові валюти в “провідну глобальну торгову платформу”. Такий погляд оприлюднив інвестиційний керівник Bitwise, Метт Хоуган.
Інформація про військову акцію з’явилася в ніч на 28 лютого, коли звичайні фондові ринки були неактивні. Щоб швидко відповісти на геополітичні зміни, інвестори в великій кількості перейшли в цілодобові ончейн-системи.
“Близько всієї неділі ончейн-середовище залишалось центром фінансового світу. Вперше в моїй історії крипторинки стали просто ринком, і все”, — зазначив Хоуган.
Переміщення активності в децентралізований простір спричинило до значного підйому показників на спеціалізованих платформах:
- на біржі Hyperliquid різко зросли обсяги угод ф’ючерсами на нафту та цифрові валюти;
- денний обіг токенізованого золота від Tether (XAUT) перевершив $300 млн;
- платформи передбачень Kalshi та Polymarket оновили найбільші показники за обсягом операцій;
- біткоїн і Ethereum отримали підвищений інтерес трейдерів.
Хоуган визнав, що події цих вихідних спонукали його переглянути передбачення. До цього топменеджер вважав, що ончейн-ринок буде розвиватися на периферії наступні 5–10 років. Тепер він впевнений у його швидкій інтеграції в традиційні фінанси.
На погляд фахівця, у банків, хеджфондів і корпоративних трейдерів більше не залишилось варіантів. Щоб залишатися в грі, їм доведеться створювати гаманці для стейблкоїнів, освоювати торгівлю на DEX і вивчати токенізовані активи.
“Навіть якщо ви це не зробите, це зроблять інші”, — підсумував директор Bitwise.
Вплив біткоїна на класичний інвестиційний портфель
Хоуган і квантова дослідниця Малліка Колар також оновили дослідження про роль головної цифрової валюти в традиційному інвестиційному портфелі, що складається з 60% акцій і 40% облігацій. Фахівці проаналізували ринкові дані з січня 2014 по грудень 2025 року.
New study update: Adding bitcoin to a 60/40 portfolio has increased cumulative and risk-adjusted returns in 100% of three-year holding periods.
The win rate over two years is 93%!
Updated study from @Bitwise with data through year-end 2025. Link and details below. pic.twitter.com/ekkgiv5HQu
— Matt Hougan (@Matt_Hougan) March 3, 2026
Експерти дійшли висновку, що біткоїн ефективно збільшує прибутковість інвестицій з урахуванням ризику. Разом з тим, актив вимагає чіткого дотримання трьох правил: тривалого зберігання, регулярного перебалансування та суворого обмеження частки.
За період дослідження основна стратегія 60/40 продемонструвала сукупну прибутковість 127,9% (7,1% річних). Виділення лише 2,5% під біткоїн (за умови щоквартального перебалансування) збільшило б результат до 187,4%. Алокація у 5% подвоїла б кінцеву віддачу до 258,5%. При цьому частка 2,5% мінімально впливає на максимальне падіння: 23,7% проти 22,1% у стандартної стратегії.
Джерело: Bitwise.
У Bitwise підкреслили, що найкращий період інвестування — від трьох років. Чим довше зберігається позиція, тим стабільніший результат. На відрізку в один рік цифрова валюта збільшувала прибутковість портфеля у 76% випадків, за два роки показник збільшувався до 94%, а для будь-яких трирічних періодів ймовірність успіху досягала 100%.
Через високу мінливість активу відмова від фіксації прибутку різко збільшує ризики. Стратегія “купи та тримай” без перебалансування за частки біткоїна 2,5% могла б принести 421,4% доходу, але збільшила б найбільше падіння портфеля до 50,9%. Оптимальним рішенням аналітики вважають щоквартальне перебалансування — воно зберігає високу прибутковість, утримуючи мінливість в межах норми.
Аналітики зафіксували нелінійну залежність між обсягом біткоїна в портфелі та показниками ризику. Частка від 0,5% до 4,5% майже не впливає на максимальне падіння інвестицій. Втім після подолання порогу у 5% потенційні збитки починають швидко зростати, а приріст коефіцієнта Шарпа (прибутковість на одиницю ризику) уповільнюється.
На завершення представники компанії підкреслили, що минулі досягнення не гарантують майбутніх результатів. Водночас статистика за останні десять років підтверджує: помірне додавання біткоїна (до 5%) структурно покращує показники будь-якого диверсифікованого портфеля.
Нагадаємо, 2 березня аналітики з London Crypto Club повідомили, що військова операція США та Ізраїлю проти Ірану позитивно вплине на котируваннях головної цифрової валюти.