Експерт оцінив доходи платформ DeFi від хайпу мем-койнів – ForkLog UA

• Ажіотаж навколо монет мемів дозволив інсайдерам та інфраструктурним організаціям заробити від 3,6 до 6,6 мільярдів доларів США.
• Негативні наслідки в цьому секторі можуть перешкодити зростанню ринку криптовалют.
• Ціна Solana, можливо, досягла свого піку два тижні тому на тлі ажіотажу на ринку мемів.

За підрахунками співзасновника DeFi Llama, відомого як 0xngmi, особи, пов’язані з TRUMP, учасники, які отримують прибуток від MEV, Pump.fun і різних децентралізованих бірж (DEX), разом отримали від 3,6 до 6,6 мільярда доларів США від ажіотажу мемів на Solana.

оцінив загальний заробіток від мемів на Solana:
– торгові боти та програми: 1,09 млрд
– Pumpfun: 492м
– MEV: 1,5-2 млрд
– Інсайдери Трампа: 0,5-1 млрд
– Інші інсайдери: невідомо
– AMMs: 0-2 млрд

Загалом: 3,6-6,6+ млрд

Подробиці в наступному твіті

— 0xngmi (@0xngmi) 15 лютого 2025 р

Аналітик зазначив, що ці цифри є консервативними через проблеми з моніторингом обсягів монет мемів у AMM та збитки, понесені під час інсайдерських запусків.

Розбивка така:

• Торгові боти та додатки — $1,09 млрд;
• Pump.fun — 492 мільйони доларів;
• MEV — $1,5-2 млрд;
• Інсайдери ТРАМПА — $0,5-1 млрд;
• AMM (Raydium, Meteora, Orca) — до 2 мільярдів доларів.

Прибуток одного з провідних ботів MEV, який спеціалізується на сендвіч-атаках (frontrunning) на Solana, досяг приблизно 500 мільйонів доларів.

Розподіл прибутку торгових ботів:

• Phantom — 120 мільйонів доларів;
• Photon — 357 мільйонів доларів;
• BullX — $153 млн;
• Maestro — 27 мільйонів доларів (102 мільйони доларів у всіх мережах);
• Moonshot — 27 мільйонів доларів;
• Mevx — 30 мільйонів доларів;
• Bonkbot — 168 мільйонів доларів;
• gmgn — 38 мільйонів доларів;
• Троян — 166 мільйонів доларів.

Фактори, що лежать в основі

Відповідно до 0xngmi, у попередніх циклах трейдери взаємодіяли з CEX, такими як Binance, сплачуючи комісію 0,1% за кожну транзакцію. Зараз ті, хто зосереджується на угодах TRUMP, використовують MoonShot, який стягує комісію в розмірі 2,5%.

Як зазначив співзасновник DeFi Лама, учасники ринку розглядають меми-монети як «ненадійне казино» і прагнуть «заробити гроші», перш ніж «музика припиниться».

Хоча Binance прагне оптимізувати утримання користувачів у рамках своєї довгострокової стратегії розвитку криптовалюти, Moonshot не поділяє цих амбіцій. Його мета полягає в тому, щоб максимізувати прибуток до того, як клієнти підуть, додав 0xngmi.

«Схоже, що наратив про те, що «це останній цикл», змушує всіх зосередитися на короткострокових результатах», – зазначив фахівець.

0xngmi нагадав, що під час останнього «бичачого» ринку отримувачі роялті від OpenSea та NFT заробили близько 3 мільярдів доларів.

Згодом увага переключилася на екосистему BYAC, яка досягла піку капіталізації в 10 мільярдів доларів, разом із токенами DeFi, такими як AAVE.

«Якщо торгівля монетами — це гра з нульовою сумою, для її підтримки [на плаву] потрібен значний приплив», — підкреслив 0xngmi.

Галузеві ризики

Засновник DeFi Лама зробив свої спостереження на тлі триваючих дискусій щодо токена LIBRA.

14 лютого, після згадки в соціальних мережах президента Аргентини Хав’єра Міллая, капіталізація активу зросла до 4,56 мільярда доларів, але за кілька годин його вартість впала на 94%.

Після відмови Міллей видалив рекламний пост і пояснив, що він просто «підтримував приватну ініціативу», звинувачуючи політичних противників у використанні ситуації для власної вигоди.

За даними Lookonchain, вісім гаманців, пов’язаних із проектом, вилучили понад 107 мільйонів доларів ліквідності (57,6 мільйонів доларів США та 249 671 SOL). Bubblemaps вказує на те, що 82% пропозиції проекту було розблоковано та доступно для продажу з моменту його запуску.

Деякі аргентинські політики погрожують імпічментом президенту через його зв’язок із невдалим жетоном.

0xngmi висловив побоювання щодо триваючого ажіотажу:

«Якщо більша частина суспільства почне сприймати криптовалюту як абсолютно негативну або якщо це призведе до більш жорстких правил, ми можемо опинитися в сценарії, коли згубний вплив монет-мемів перешкоджатиме розвитку інших концепцій, таких як суверенні гроші або мінімізація довіри».

На закінчення 0xngmi висвітлив точку зору ентузіаста DeFi Патріка Скотта (Dynamo DeFi) щодо максимальної ціни Solana два тижні тому.

Останній зауважив, що кожного разу, коли доходи від dapp (позначено фіолетовим) зростали, SOL наближався до локального піку (жовтий). Ця ж тенденція була очевидна два тижні тому.

Источник