«12 грехов инвестора» – как улучшить инвестиционные результаты?

Логичные и последовательные действия инвесторов не всегда приводят к получению предполагаемых результатов. На практике приходится сталкиваться с определенными трудностями, которые в итоге приводят к негативным инвестиционным результатам. Нередко виновниками являются сами инвесторы, которые допускают некоторые ошибки. Как же сформировать отличный портфель и какие особенности поведения участников рынка могут оказать негативное влияние на прирост активов. В этой статье будут рассмотрены наиболее распространенные среди инвесторов ошибки, западные специалисты называют этот список, как «12 грехов инвестора».

Содержание

• 1 Жадность
• 2 Зависть
• 3 Страх
• 4 Страсть
• 5 Отсутствие терпения
• 6 Чрезмерная активность
• 7 Ненасытность
• 8 Гордость
• 9 Лень
• 10 Безрассудство
• 11 Халатность
• 12 Отсутствие цели

Жадность

Чересчур агрессивный подход к распределению активов. Не секрет, что чем выше риск, тем более высоким является потенциальный доход. Трейдер, желая получить серьезный доход, заключает множество сделок, не оценивая эффективно перспективы. Этим он подвергает свои средства неоправданному риску. Нередко в дело может пойти трейдинг с плечом, «стратегию» в таком случае можно назвать так — «все или ничего».

Результат непродуманных действий чаще всего — значительный ущерб. Трейдеры, у которых уже есть опыт, как правило, направляют на одну сделку не более 1%-5% от всего капитала.

Решение проблемы: стоит сохранять умеренность, улучшить инвестиционные результаты помогут советы успешного профессионального инвестора Бенджамина Грэма. Вслед за распределением активов рекомендуется не отклоняться от выбранной изначально стратегии, время от времени стоит организовывать их ребалансировку.

Зависть

Сильное желание получить максимальную эффективность, пожалуй, чаще всего вредит инвесторам. В попытках превзойти других участников рынка, инвесторы нередко делают ошибки в надежде получить доход там, где возможностей сделать это уже давно нет. В конечном счете, инвестор допускает ошибку — покупает дорого в надежде продать когда-то дешево.

Решение проблемы: не рекомендуется проводить сравнение между собственными инвестиционными показатели с результатами других участников. Успех оценивается не относительным успехом, а тем достиг ли инвестор своих собственных целей.

Страх

Недостатком можно назвать также и чрезмерно осторожный подход к распределению активов. Эту ошибку легко даже не заметить, однако инфляция ежегодно беспощадно сокращает покупательную способность денег. Так, инвесторы, которые рассчитывают на эффективность своих вложений, должны не забывать о поправках на ежегодную инфляцию.

Страх приводит к совершению многих ошибок на рынке. Из-за него инвесторы не могут рационально определить время для входа, страх не позволяет предпринимать важные действия, лишает возможности со здравомыслием оценить обстановку. Из-за страха любое колебание на рынке провоцирует на закрытие позиции, а также не позволяет реализовать продуманную стратегию — в конечном счете это чувство выводит и вовсе из рынка.

Решение проблемы: Инвестору необходимо преодолеть страх перед работой на рынке, в частности с акциями справится — с этим может помочь исследование исторической доходности. Основным врагом эмоций является четко продуманный торговый план. Необходимо принять решение по активу, конечной цене, а также установить уровень риска (от 1% до 5% — по собственному усмотрению) от капитала. Такой подход нацелен на развитие способности управлять собственными эмоциями, сохранять внимательность и дисциплинированность. Подобные навыки позволят добиться прибыльности во время работы на рынке.

Страсть

Нередко у участников рынка наблюдается зависимость от новостей или событий, с учетом которых формируется решение о вложении средств или же, наоборот, о выходе из «игры». Эксперты считают, что новости и резкие колебания не являются веской причиной для того, чтобы изменять свой портфель. При систематическом принятии поспешных решений финансовое здоровье может существенно пострадать.

Поспешные, необдуманные решения, а также отсутствие определенной финансовой стратегии, как правило, приводят к провалу. Эксперты отмечают, что прогнозируемые потери не так страшны, как потери, к которым привела невозможность контролировать эмоции — зачастую именно это приводит к полному обнулению счета.

Стоимость какого-либо актива может резко упасть на фоне определенного события и так же быстро восстановиться. Так, при чрезмерном увлечении влиянием новостей инвесторы рискуют продать актив по минимальной цене и потерять доход, не говоря уже об убытке.

Например, достаточно вспомнить об обвале акций, которое произошло 9-го апреля позапрошлого года, когда были введены санкции против публичных компаний РФ. После этого наблюдалось восстановление в течение нескольких дней, некоторые бумаги даже выросли. Тем не менее, многие могли продать акции на минимуме, зафиксировав тем самым убыток.

Решение проблемы: биржа не является местом для игры в рулетку, здесь важно сохранять хладнокровие. Участникам следует ориентироваться на получение знаний, опыта, сохранении терпения, а также дисциплины. Правильный подход к выбору стратегии, а также следование ей, позволит исключить вероятность принятия поспешных решений.

Отсутствие терпения

Нетерпение может сыграть с инвестором злую шутку. Циклы на финансовых рынках исчисляются годами или десятилетиями. Например, первые 10 лет настоящего века были не успешными для инвесторов в акции США (потери составили порядка 9%), однако те, кто продали акции в 2009 году, упустили возможность получить приличный доход. В следующем десятилетии среднегодовая доходность составила свыше 15%.

Решение проблемы: часто инвесторам не хватает немножко терпения для того, чтобы достичь поставленной цели. Также эксперты рекомендуют изучать финансовую историю. Несмотря на то, что повторений, возможно, и не будет, цикличность прослеживается. Говоря о продолжительном периоде времени можно утверждать, что рынки показывают рост. За резким обвалом, как правило, идет восстановление.

Чрезмерная активность

Гиперактивность в качестве «греха инвестора» на первый взгляд может показаться странным. Кроме действий, направленных на распределение активов, а также ребалансировку, осуществление лишних действий зачастую является контрпродуктивным.

Решение проблемы: в том случае, если участник рынка не является активным трейдером, не использует стратегии скальпинг или интрадей, лучше придерживаться традиционной модели поведения — время от времени пересматривать свой портфель.

Ненасытность

Еще одна проблема многих инвесторов – неумение экономить. Некто может хорошо справляться с выбором активов для инвестирования, однако при отсутствии привычки сохранять часть основной прибыли, со временем может оказаться, что инвестировать больше нечего.

Изначально основная часть прироста капитала — это регулярные взносы, эксперты советуют их делать на ежемесячной основе. Без этого трудно сформировать серьезный капитал. Тем временем вложение маленьких сумм будет провоцировать инвестора на поиск значительной прибыли, что предполагает значительные риски.

Решение проблемы: эксперты рекомендуют постепенно увеличивать норму сбережений. Это позволит быстро увеличить капитал и, как следствие, получить больше удовлетворения от привлеченных средств.

Гордость

Многие новые участники рынка и порой даже опытные участники не желают закрывать определенно убыточную позицию из-за неготовности принять тот факт, что курс пошел против их прогноза. Такие игроки чувствуют разные эмоции, в том числе и гордость, упрямство — они не позволяют им смириться с неудачей и зафиксировать убыток. В итоге при игнорировании обстоятельств ущерб продолжает увеличиваться, при этом гарантии того, что стоимость вернется, нет.

Так, упрямство может привести к тому, что трейдер понесет значительные убытки, которые, возможно, очень трудно будет восполнить. Стоит помнить о том, что, если, например, акции потеряли в цене 50%, то для достижения изначальных показателей их стоимость должна увеличится уже на 100%.

Решение проблемы: на рынке нет тех, кто никогда бы не ошибался. Основной ошибкой является неумение смириться с убытком и закрыть позицию, пока еще не поздно. Это позволит сохранить средства для последующих более успешных сделок. Быстрое закрытие убыточной позиции может быть обеспечено оформлением стоп-заявки вместе с открытием позиции.

Лень

Стоит различать совет о том, чтобы меньше делать ненужных движений с советом покончить с ленью. У инвесторов лень может проявляться в нежелании углубиться и проанализировать структуру своего портфеля, так как порой нужно сокращать долю не таких уже привлекательных активов в пользу тех, которые демонстрируют больший потенциал. Если не предпринимать никаких действий, то инвестор рискует пропустить потенциально прибыльное предложение или понести убытки.

Решение проблемы: Специалисты рекомендуют инвесторам стремиться к знаниям, следить за конъюктурой, развивать внимательность и вовремя совершать балансировку портфеля. Все это можно доверить профессионалу.

Безрассудство

Безрассудство проявляется в неумении совершать диверсификацию. Решение такой проблемы очевидное: нужно правильно диверсифицировать вложения. Для формирования хорошо сбалансированного портфеля нужно добавить акции, облигации, можно использовать ETF, ПИФы. Идеальный портфель может обеспечить владельцу доход даже в том случае, если бумаги, которые он включает в себя, демонстрируют снижение.

Халатность

Халатность подразумевает отсутствие понимания у инвестора того, каким образом компания, в бумаги которой он инвестирует, получает прибыль. Речь идет в целом о знаниях истории компании, а также об осуществлении анализа ее производительности. Инвестировать средства в компанию только потому что, ее название находится «на слуху» — не вариант для умного инвестора.

Решение проблемы: при рассмотрении компаний для вложения средств, стоит изучить достаточно много данных о ней — это позволит убедиться в собственных прогнозах и не отступать от продуманной стратегии, когда будут охватывать такие эмоции, как страх. Халатное отношение к исследованию деятельности компании может привести к потере средств. Эксперты рекомендуют взять на вооружение принципы американского финансиста и инвестора Питера Линча.

Отсутствие цели

Важной составляющей инвестиционной деятельности является умение формировать собственные цели по инвестированию. В зависимости от задач инвестор может сформировать личный набор правил (инвестиционная политика) — они впоследствии помогут участнику рынка определить допустимые позиции в портфеле и оградят от возможных краткосрочных соблазнов спекулятивного характера.

Решение проблемы: специалисты рекомендуют четко определять свои инвестиционные цели и политику, пересматривать свои решения во время ребалансировки.

Источник