Крипто-отрасль и традиционные активы – где проще получить прибыль?
Существует мнение, что на рынке криптовалютных активов намного легче получить заработок из-за огромной волатильности. Насколько справедливо это утверждение и как обстоят дела с традиционными активами?
В начале настоящего года акции Tesla продемонстрировали рост практически в 2 раза — стоимость увеличилась с $450 до $890, после этого, однако, произошел откат. Теперь они торгуются в районе $700, за последние несколько дней стоимость снизилась практически на 22%. Такой уровень волатильности характерен больше для криптовалют, но не для традиционных активов.
Акции компании Tesla начали дорожать после того, как была опубликовала отчетность за последний квартал. Tesla превзошла ожидания всех аналитиков, так как выручка достигла $7, 38 миллиардов, а прибыль составила $105 миллионов. Стоимость американской компании, которая специализируется на производстве электромобилей, сопоставима с капитализацией главной на крипто-рынке монеты — $140 миллиардов против $178 миллиардов. Сравнивать Bitcoin с Tesla начали в январе, в частности и по показателям прибыльности. Пока что Bitcoin несколько проигрывает, так как за 5 недель в новом году рост цены криптовалюты не превысил 30%.
Тем не менее, для традиционного рынка стремительное увеличение стоимости акций компании Маска оказалось чем-то новеньким, так как такие серьезные колебания в этой отрасли редкие. Так, индекс S&P 500 лишь за десятилетие вырос на 300%, тем временем крипто-проекты, объемы торгов которых достигают нескольких миллиардов, могут превзойти такие достижения за несколько дней. Например, в прошлом месяце курс Bitcoin SV за 8 дней увеличился в 4 раза — сейчас монета торгуется в районе $340.
Содержание
- 1 Риски, отсутствие долгосрочных прогнозов
- 2 Будущее крипто-активов
- 3 Прибыльность
Риски, отсутствие долгосрочных прогнозов
В компании United Traders отмечают, что незначительная волатильность играет не в пользу трейдеров. Получить доход на традиционных активах сложнее, так как они из-за действий властей демонстрируют умеренный рост в течение многих лет. Тем временем рынок криптовалют достаточно небольшой, на нем не так много участников и капитала, а поэтому и небольшие объемы торгов. Так, даже на фоне незначительных, казалось бы, потрясений стоимость актива может измениться в том или ином направлении очень быстро.
Также представители компании отметили, что у классических активов уже сформировались оценки по разным финансовым показателям, у крипто-активов этого нет. По стоимости цифровых монет нельзя формировать относительно долгосрочные прогнозы, так как это новые инструменты и им еще нужно показать себя в течение некоторого времени. Еще одно важное отличие — традиционный сектор предполагает наличие регулярной корпоративной отчетности, качественных данных, аналитики по актуальному и будущему положению рынков. У крипто-активов это только начинает развиваться. Например, уже можно отметить появление таких уважаемых аналитических компаний, как Messari, Weiss Ratings, а также CoinMetrics, Binance Research и других.
Тем временем рынок криптовалют имеет одну важную особенность — круглосуточная работа, трейдер в любое время может получить доступ к работе с терминалом, даже совмещая свою основную деятельность с торговлей. Важным вопросом также является оценка рисков в торговле, особенно, если говорить о крипто-активах. При взаимодействии с новым классом активов риск-менеджмент должен быть еще более серьезным, чем на классическом рынке, речь идет и о конкретных сделках и в целом о всем торговом капитале.
В целом же в компании считают, что трейдинг крипто-активами больше не является «Диким Западом», как можно было говорить несколько лет назад. Отрасль все ближе приближается к тому уровню, которого удалось достичь традиционному сектору и даже в чем-то крипто-отрасль его превосходит. Инфраструктура продолжает развиваться в направлении профессионального трейдинга, однако еще предстоит поработать над формированием надежных методов оценивания активов, а также разработать правила трейдинга, сократить до минимума вероятность атак со стороны злоумышленников.
Будущее крипто-активов
В компании Smart-Lab несколько иначе рассматривают перспективы крипто-активов. Компания не стремится к работе с криптовалютами, так как не видит в новом классе активов ничего общего с традиционным финансовым сектором, в частности регулирования. Волатильность же не позволяет использовать BTC в качестве платежного средства. Здесь считают, что криптовалюты большей частью используются при совершении «грязных» транзакций и, если будущее блокчейн-технологий здесь рассматривают, то криптовалют — нет.
Если говорить о заработке, то, например, представители РАКИБ считают, что мнение о том, что за счет колебаний курса на крипто-рынке легче получить доход, не совсем соответствует реальности. Стабильность дохода в определенной мере зависит от возможности формировать прогнозы как на ближайшее время, так и на будущее. А волатильность цен цифровых монет ограничивает трейдера чаще всего использованием стратегий интрадей и скальпинг. При таком подходе доход может принести разве что работа с роботами, однако большая часть прибыли достанется тем, кто умеет осуществлять правильную настройку.
Помимо колебаний курса, а также ограниченных возможностей при прогнозировании крипто-рынок отличается также и тем, что не позволяет применять традиционные приемы. Например, не всегда можно надеяться на то, что сработают традиционные инструменты технического анализа.
В Smart-Lab уверены в необходимости подготавливать участников рынка для работы с криптовалютами, так как в этой отрасли совершенно другие требования. Так, важно принимать во внимание как внешние обстоятельства, так и показатели спроса/предложения, коньюктуру спроса на основные крипто-активы, возможность совершать конвертацию в те или иные традиционные валюты или стейбклоины.
Прибыльность
Трейдеры, которые уже в течение нескольких лет задействованы в крипто-отрасли, говорят о том, что здесь торговля может приносить гораздо больший доход, чем торговля на классическом рынке. Тем не менее, работа с крипто-активами отличается большей сложностью и рисками, в частности из-за того, что активы подвержены манипуляциям, а также из-за низкой ликвидности и неясного будущего.
Чаще всего волатильность криптовалют привлекает тех, кто никогда не занимался торговлей. Если новички видят в этом определенные преимущества, то эксперты понимают, что на самом деле заработать в этой отрасли не так-то просто. В целом же можно говорить, что эта отрасль продолжает развиваться, сравнивать ее с традиционными рынками пока что еще рано. Однако, с каждым годом происходят изменения, в частности существенные наработки заметны в вопросе регулирования крипто-отрасли — все больше государств начинают вводить новый класс активов в свое правовое поле.
