Цифрові активи на золото для розрахунків за кордоном

У 2024 році російські компанії почали досліджувати, наскільки цифрові активи, забезпечені золотом, можуть бути використані для міжнародних розрахунків.

Влітку був проведений тестовий випуск цифрових фінансових активів (ЦФА). Їхня вартість базується на золоту і підтверджується складськими документами. Саме золото знаходиться в закордонних сховищах.

Використання ЦФА, забезпечених золотом

Інвестори мають можливість купувати цифрові активи і обмінювати їх на золото або гроші за кордоном. Такий підхід дозволяє уникати банківських переказів і зменшує вплив санкцій.

В даний час ЦФА перебувають на стадії тестування. Перший випуск придбав один із організаторів угоди. Повне погашення активу та зняття застави заплановане на травень 2025 року.

За словами експертів, для масштабування цієї системи знадобиться значний запас золота за кордоном.

Переваги та недоліки нового механізму

ЦФА на золото можуть стати інструментом для обходу санкцій. Вони залишаються ліквідним та затребуваним активом на міжнародних ринках.

Експерти впевнені, що ЦФА, прив’язані до золота, можуть спростити міжнародні розрахунки. Це особливо важливо для країн, які зазнають санкцій.

Проте не всі поділяють цю думку. Багато людей вважають, що такі цифрові активи будуть корисні лише для обмеженого кола компаній і не зможуть повністю замінити традиційні методи міжнародних розрахунків.

Переваги «золотих» ЦФА

Золото залишається ліквідним активом. Дорогоцінні метали вважаються надійним способом збереження капіталу.
Платежі поза банківською системою. Такі активи дозволяють здійснювати угоди без залучення банків, які підпадають під санкції.
Захист від інфляції. Золото зберігає свою вартість краще, ніж фіатні гроші.

Які ризики?

Обмежені запаси золота за кордоном. Щоб цей механізм працював, потрібна значна кількість металу в іноземних сховищах.
Невизначені юридичні гарантії. На даний момент не існує чітких механізмів, що захищають інвесторів у разі виникнення суперечок.
Складнощі з обміном. Компанії, що приймають ЦФА, ймовірно, зіткнуться з труднощами при конвертації їх у традиційні гроші.

Чим ЦФА на золото відрізняються від стейблкоїнів?

За словами директора RizzGo Ольги Гончарової, «золоті» ЦФА мають схожість зі стейблкоїнами, забезпеченими золотом, але навряд чи можуть їх повністю замінити. Наприклад, ринкова вартість PAXG становить $700 мільйонів, тоді як добовий обсяг торгів лише близько $45 мільйонів. У той же час, ринкова капіталізація USDT складає приблизно $140 млрд, при цьому добовий обсяг торгів становить близько $148 млрд.

Вона зазначила, що основна проблема полягає в тому, що розрахунки все ще здійснюються в доларах. Крім того, коливання цін на золото ускладнює його використання в міжнародних угодах.

На даний момент «золоті» ЦФА залишаються експериментальним проектом, проте їх розглядають як потенційний інструмент для міжнародної торгівлі. Щоб ця схема почала працювати, потрібні: